Inflation schadet der Gesellschaft

Wie eine gesunde Inflation geschaffen werden kann

Wohlstand kann nicht durch eine Druckmaschine geschaffen werden

Bequeme Geldpolitik

Inflation ist ein Phänomen der Druckmaschine

Es ist “Inflationären oder Sterben”. Es gibt keinen anderen Weg. Und wenn es jemals Zweifel gab, wurde dies bereits am 17. September 2019 behoben. Dann versiegte die Liquidität auf den “Repo”-Märkten, dem Hauptgrundstein der Kreditmärkte. An diesem Tag schaute die Fed dem Tod in die Augen. Plötzlich waren die normalen Geldverleiher – viele von ihnen Ausländer – nicht mehr bereit oder in der Lage, die amerikanischen Defizite zu decken. Die Fed musste wählen. Es könnte sowieso mehr Geld drucken oder einfach die Märkte ihre Arbeit machen lassen. Es wurde natürlich das erste. Der Zinssatz für Kredite über Nacht stieg auf 10%, aber die Fed kam dennoch zur Rettung. Seitdem hat es Milliarden von Dollar in den Repo-Markt gepumpt. – Die Federal Reserve soll die Währung gut oder schlecht einfach weiter aufblasen lassen. Denken Sie daran; Krieg und Inflation waren schon immer verlässliche Wege, um ein Imperium zu stürzen. Zweifle nicht daran, ob es diesmal scheitern wird.

Inflation ist eine unsichtbare, geheime Steuer, die nicht einmal 1% der gewöhnlichen Bürger versteht. Es ist gefährlich und normalerweise eine tödliche Krankheit. Wenn es nicht rechtzeitig unter Kontrolle ist, kann es die Gesellschaft zerstören. Keine Regierung ist bereit, Verantwortung für die Inflation zu übernehmen. Sie finden immer eine Entschuldigung; wie gierige Geschäftsleute, selbstsüchtige Gewerkschaften, betrunkene Verbraucher. Obwohl all dies vorübergehend zu höheren Preisen für einzelne Artikel führen kann; Sie können aus dem sehr einfachen Grund keine anhaltende Inflation verursachen. Keiner der oben genannten mutmaßlichen Täter besitzt eine Druckmaschine, um Papierstücke herzustellen, die als Geld bezeichnet werden. Niemand kann einen Buchhalter gesetzlich dazu ermächtigen, betrügerische Einträge in die Journale einzutragen, die diesen wertlose Zetteln entsprechen.

Im Laufe der Zeit wird das Ergebnis aufgrund der sinkenden Kaufkraft und der steigenden Rohstoffpreise zu einem erheblich niedrigeren Lebensstandard führen. Die Reallöhne sinken, weil die Arbeitgeber die Löhne nicht schnell erhöhen werden, um mit der Inflation Schritt zu halten. Bei einem Papiersystem ohne materielle Unterstützung wird das gesamte Währungssystem von der politischen Klasse kontrolliert, die befugt ist, Kapital zuzuweisen oder zu verweigern. Dies impliziert, dass die Figuren, die die Kapitalmärkte der Welt anführen, anstatt als Kapital Lokatoren zu fungieren, bloße spekulative Marionetten geworden sind, deren Fäden in den Händen der gut vernetzten und einflussreichen Elite liegen.

Inflation ist ein Phänomen der Druckmaschine. Die zwei wichtigen Grundfragen sind:

• Warum erhöhen Regierungen den Geldbetrag?
• Warum produzieren sie Inflation, wenn sie den möglichen Schaden verstehen?

Wenn die Menge der zum Kauf verfügbaren Waren und Dienstleistungen – kurzfristig in Bezug auf die “Produktion” – so schnell steigen würde wie die Geldmenge, würden die Preise im Allgemeinen stabil bleiben. Die Preise können allmählich fallen, wenn mehr Waren verfügbar werden, während die Menschen ihr Vermögen in Form von Geld behalten. Inflation tritt auf, wenn der Geldbetrag schneller steigt als die Produktion und je schneller der Geldbetrag steigt, desto höher ist die Inflation.

Der Output wird durch die verfügbaren physischen und personellen Ressourcen sowie durch die Verbesserung des Wissens und der Fähigkeit, diese zu nutzen, begrenzt. Im besten Fall kann die Leistung nur relativ langsam wachsen. Gleiches gilt, wenn auch immer vorübergehend und für kurze Zeit, für Geld, das von etwas Wertvollem unterstützt wird. Während Papiergeld keine Einschränkungen hat, wie das Geld, das durch Materie unterstützt wird.

Kurz gesagt; Die Inflation ist in erster Linie ein monetäres Phänomen, das durch einen schnelleren Anstieg des Geldbetrags als der Produktion verursacht wird. Ein übermäßiges Geldmengenwachstum führt somit zu einer von den Regierungen verursachten Inflation. – Im Allgemeinen ist die Inflation für die Bürger schlimmer als eine Finanzkrise.

Ohne Reformen in Sicht, wird das Geld der Steuerzahler falsch aufgebraucht; Dies führt zu einem Anstieg der Arbeitslosigkeit, da immer mehr Unternehmen bankrottgehen. – Banker, die die Finanzkrise 2008 verursacht haben, wurden mit dem Geld der Bürger gerettet, während die Bankmanager und der Geschäftsleiter blieben, der seinerseits mit den Einlagen des Steuerzahlers noch mehr Risiken einging, um noch größere Boni zu erhalten. Letztendlich werden diese Systeme zu einer enormen Inflation führen, die noch nie zuvor gesehen wurde. Die Schulden sind strukturell; es ist unlösbar, es gibt keine Möglichkeit, die Zentralbankwirtschaft zu reparieren.

Inflation ist nichts Anderes als legalisierter Diebstahl durch die eigene Regierung; Die Inflation beträgt nur zwei Prozent, laut die Statistiken. Aber diese Zahlen zeigen nicht die Wahrheit. Die heutige reale Inflation liegt wahrscheinlich näher bei 9%, vielleicht sogar noch höher. Wer weiß? Alle veröffentlichten Inflationsdaten sind eine offensichtliche Lüge, da diese Zahlen an die Regierung angepasst sind. Eine niedrigere Inflation in der Statistik sieht besser aus. Das verbirgt den Diebstahl der Regierungen.

Inflation schadet der Gesellschaft

Wenn die Zentralbanken Reserven drücken, die größer sind als die inländischen Ersparnisse, ist das Ergebnis unvermeidlich eine Inflation. Je mehr Geld sie drucken, desto mehr Kapital steht den Instituten – Zentralbanken – zur Verfügung. Dies führt zu einer enormen Inflation der Vermögenswerte und zu höhere Vermögenspreisen, da die Zentralbanker selbst Anleihen, Aktien und Immobilien kaufen – um die Volkswirtschaften auf der ganzen Welt dazu zu bringen, eine sofortige Währungsflucht zu verhindern, wie in Argentinien oder Simbabwe den Fall war. Diese Inflation hat zu einer Wiederbelebung der Investitionen geführt. Der ständige “Finanzboom” ist ein Missverständnis historischer Teile. Niemand weiß genau wann, aber am Ende wird die Welt das Vertrauen in die Fähigkeit der Zentralbanken verlieren, die Märkte anzukurbeln.

Aber wie immer besteht ein aufrichtiger Wunsch, die Sucht nach freiem Geld zu heilen, was zu dieser Krankheit führt. In gewisser Weise genießen die Menschen Inflation. Obwohl sie möchten, dass die Preise der von ihnen gekauften Waren sinken oder zumindest nicht mehr steigen, sind sie mehr als erfreut darüber, dass die Preise der Dinge, die sie besitzen oder verkaufen, steigen.

Der Papierwert von Häusern steigt. Bei einer Hypothek liegen die Zinsen normalerweise unter der Inflation. Infolgedessen zahlt die Inflation tatsächlich die Hypothekenzinsen und den Kapitalbetrag aus. Dieser Effekt ist für den Hausbesitzer von Vorteil, da sein Eigenkapital im Haus rasch zunimmt. Die Kehrseite der Medaille ist, dass ein Zinssatz unter der Inflation zu einem Verlust für die Sparer führt.

Wenn sich die Inflation beschleunigt, schadet sie früher oder später der Struktur der Gesellschaft aufgrund der Ungerechtigkeit und des Leidens, die verursacht werden.

Wie eine gesunde Inflation geschaffen werden kann

Auf der anderen Seite; Wenn sie Inflation schaffen wollen, ist es nicht notwendig, viel Geld zu drucken. Sie können sofort Inflation erzeugen, indem sie den Goldpreis erhöhen. Dies ist der einfachste Weg, um Inflation zu erzeugen. Ein höherer Dollarpreis für Gold ist praktisch die Definition von Inflation. Zum Beispiel könnte die Zentral Bank sagen, dass der Goldpreis 5.000 USD pro Unze betragen wird, und diesen Preis basierend auf dem Gold in Fort Knox beibehalten – vorausgesetzt, es ist immer noch da? – Ihre Golddruckmaschine kann dann einen Zwei-Wege-Markt aufrechterhalten.

Die Zentralbank könnte Gold verkaufen, wenn es 5.050 USD pro Unze überschreitet, und Gold einlösen, wenn es unter 4.950 USD pro Unze fällt. Dies entspricht einer Bandbreite von 1% um das Kursziel von 5.000 USD pro Unze zu behalten. Das Band und die Verwendung von physischem Gold halten dann das Kursziel fest.

Wohlstand kann nicht durch eine Druckmaschine geschaffen werden

Die Inflation bestraft Lohnempfänger, Sparer und Rentner zugunsten von Vermögensbesitzern und Schuldnern. Es kommt den Schuldnern auf Kosten der Gläubiger zugute. Es gibt keine Nettozunahme des Wohlstands der Nation. Eine Gruppe wird nur zum Nutzen der anderen besteuert. Dies wird von den Regierungen als Vorteil für das Land verkauft. Sie müssen es an Leute verkaufen, weil sie ihre Rechnungen ohne Inflation nicht bezahlen können.

Andererseits kann eine Druckmaschine keinen Wohlstand schaffen. Dies führt zu Preisinflation, Vermögensinflation, Kreditkollaps – oder einer Kombination aus allen dreien. Jeder weiß das. Unsere Führer geben dennoch vor, als ob nichts falsch wäre.

Wenn der Kredit über die Sparquote hinausgeschoben wird, endet er historisch immer mit einem Zusammenbruch. Es ist also keine Überraschung. Wenn Gläubiger anfangen, die kritische Frage zu stellen: Können diese Schulden wirklich finanziert – erstattet -werden? Werden wir unsere Ersparnisse zurückbekommen? Wenn der Kredit radikal weiter ausgebaut wird als die vorhandenen Ersparnisse, wie dies jetzt in den Industrieländern der Fall ist, lautet die Antwort immer Nein.

Tatsache ist, dass ein dramatischer Anstieg der Geldmenge letztendlich zur Inflation führt. Aber das Schlüsselwort hier ist “letztendlich”. Manchmal kann es eine Weile dauern. Das Ausmaß der Verzögerung hängt von den allgemeinen Umständen und einem sehr wichtigen Konzept ab, das als „monetäre Umlaufgeschwindigkeit“ bezeichnet wird. – Dies ist ein Maß dafür, wie oft die durchschnittliche Währung zum Kauf von Waren und Dienstleistungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums verwendet wird. Bei einer niedrigen Umlaufgeschwindigkeit dauert es länger, bis die Inflation beobachtet wird, und bei einer sehr hohen Umlaufgeschwindigkeit wird es einer Hyperinflation, wie dies derzeit unter anderem in Venezuela der Fall ist.

Bequeme Geldpolitik

Eine bequeme (Easy-Money) Geldpolitik – wie Zinssenkungen und Liquiditätsspritzen der mächtigsten Zentralbanken der Welt – wirft nur Raketentreibstoff in den Melt Up (Preissteigungen) an den Aktienmärkten. Seit September hat die Fed Treasury-Zertifikate für 60 Milliarden US-Dollar pro Monat gekauft. Nur eine andere Form der “quantitativen Expansion” oder des Druckens von Geld. – Die EZB funktioniert in Europa genauso. Nachdem sie ihre Gouverneure gebeten hatten, neue Ideen zu entwickeln, um die Inflation anzukurbeln, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten und die Zahl der Arbeitsplätze zu erhöhen, ist dies sowieso natürlich unmöglich!

Und wenn es um Chinas Easy-Money-Politik der letzten Tage geht, scheinen sie das schon seit einiger Zeit zu tun. Dies ist, was Zentralbanken tun, sie stimulieren die Dinge immer weiter, egal was in der Realität passiert.

Inflation ist nicht nur eine Erhöhung der Geldmenge. Eine angemessene monetäre Geschwindigkeit ist erforderlich, um einen allgemeinen und anhaltenden Anstieg der Preise für Waren und Dienstleistungen zu fördern. Ohne Geschwindigkeit, wie es heute der Fall ist – wenn kein Geld durch das System fließt – gibt es keinen Grund, warum die Preise steigen werden.

Der Punkt ist, dass es nicht nur um die Anzahl der zu druckenden Einheiten geht. Es geht auch darum, wohin diese Einheiten gehen und wie schnell sie sich durch das System bewegen. Im Endspiel wird sich die Geldgeschwindigkeit tatsächlich beschleunigen. Der kumulative Effekt auf Preiserhöhungen und ein spektakulärer Vertrauensverlust in das System werden zu einem Rückgang der Präferenz für den Besitz von Papierwährungen führen und so weiter sinken, was letztendlich zu einer Hyperinflation führt.

Letztendlich geht die Zentralbankpolitik des „bequeme Geldes“ nirgendwo hin. Ob das langfristig gut oder schlecht ist, bleibt abzuwarten. Kurzfristig bedeuten niedrige Zinsen jedoch weniger Wettbewerb um Aktien – die Menschen werden weiterhin Geld an die Börse bringen, um eine höhere Rendite zu erzielen.

Mehr “Geld”-Druck verzerrt einfach das Bild. Es lässt die Leute denken, dass sie mehr Zeit und Ressourcen haben, um damit zu arbeiten. Ein sekundäres Instrument, das der Fed zur Verfügung steht, ist einfach der Kauf von Vermögenswerten, auch als “Bilanzausweitung” bekannt. – Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, gab an, dass die Zentralbank die Zinssätze erneut senken kann, um die Inflation anzuheben – was unter dem 2% Ziel liegt der Fed.

Vergessen Sie aber nicht, dass die Inflation immer noch voll aktiv ist. Die Inflation ging an die Vermögensmärkte, wo sie herzlich begrüßt wurde und immer noch sehr willkommen ist. Dies war die zweite Phase. Die dritte Phase begann am 17. September 2019, als die Federal Reserve begann, Geld zu drucken, um die US-Defizite zu decken, ohne den Anspruch eines Notfalls.

Leser mögen diese Diskussion etwas kryptisch finden. Aber, denken Sie daran, dass sich die Wirtschaft seit fast 50 Jahren in einer Ära der Inflation befindet, aber wo ist die Inflation? Die Verbraucherpreise steigen immer noch nur um rund 2% pro Jahr. Das sagen die Zentralbanken. Der Ökonom John Williams, Autor der Shadowstats-Website, berechnet die Inflation nach derselben Formel, die die Fed in 1971 verwendet hat – als die USA noch echtes Geld hatten. Er zeigt, dass die heutige Inflationsrate 10% beträgt – das Fünffache der offiziellen Rate.

Die Inflation ist an der Börse deutlicher zu erkennen. Der S & P 500 stieg im vergangenen Jahr um 29%. Ein Teil davon ist auf ein höheres Ergebnis nach Steuern zurückzuführen (obwohl es kaum ein Ergebnis vor Steuern gab). Aber der Großteil – 99% – war das, was die Wall Street als “Expansion mit mehreren Geldern” bezeichnet. Das heißt, Preisinflation.

Vielleicht braucht die Inflation eine Erklärung? – Das Hinzufügen von neuem Falschgeld ist mit dem Betrügen eines anderen verbunden. Normalerweise ist es derjenige, der das alte Geld hat. Zum Beispiel; Rentner leben normalerweise von dem Geld, das sie Jahrzehnte zuvor verdient haben. Wenn die Verbraucherpreise steigen, verlieren sie an Kaufkraft.

Aber die Inflation hat ihr Übel auf listige und subtile Weise abgezinst. Wie bereits erwähnt, ist der größte Teil des neuen Geldes im letzten halben Jahrhundert in die Vermögenspreise geflossen. Deshalb sind die Reichen – denen die Besitztümer gehören – so viel reicher geworden. Rentner haben keinen Grund, sich zu beschweren, wenn sie das Glück hatten, ihr Geld an die Börse zu bringen. Aber die untere Hälfte der Bevölkerung – ohne finanzielle Vermögenswerte – ist seit 20 Jahren um 30% ärmer geworden. Und der typische männliche Lohnempfänger, der nur Zeit zum Verkaufen hat, bringt weniger echtes Geld nach Hause als vor 45 Jahren.

Jemand muss die Inflation anzünden. Warum würden Sie anders aufpumpen? Die Regierung kontrolliert das Geld. Und die Regierung produziert keinen Wohlstand. Alles was es tut, ist Reichtum neu zu verteilen. Die Inflation ist nur ein weiterer Weg, dies zu tun.

Anleger könnten noch die endgültige Sammlung dieses historischen Bullenmarktes erreichen, wenn sich die Gewinne beschleunigen. Dies geschah Ende der neunziger Jahre im Vorfeld des Dotcom-Peaks. Ein brutaler Zusammenbruch folgte der Dotcom-Blase. Und jetzt die US-Notenbank der Fed wiederholt diesmal einige der gleichen Tricks. Clevere Investoren, die dem Markt höher folgten – und zu einem guten Zeitpunkt ausstiegen – erzielten einen enormen Gewinn, der diesmal wieder eintreten könnte, da das Melt Up eine dramatische Wendung nehmen wird. Und es könnte für viele Menschen der letzte Schuss sein, um das Geld zu verdienen, das sie suchen.