{"id":383,"date":"2019-07-18T11:01:51","date_gmt":"2019-07-18T11:01:51","guid":{"rendered":"http:\/\/finalwakeupcall.info\/es\/?p=383"},"modified":"2019-07-18T11:01:51","modified_gmt":"2019-07-18T11:01:51","slug":"inflacion-monetaria","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finalwakeupcall.info\/es\/2019\/07\/18\/inflacion-monetaria\/","title":{"rendered":"Inflaci\u00f3n monetaria"},"content":{"rendered":"

Un mejor enfoque<\/strong><\/h3>\n

Dinero falso convertido en activos reales<\/strong><\/h3>\n

Los banqueros centrales destruyen el valor de las monedas de papel, pero no del oro<\/strong><\/h3>\n

La inflaci\u00f3n ha distorsionado los mercados<\/strong><\/h3>\n

\u00bfC\u00f3mo es esto posible?<\/strong><\/h3>\n

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El ciclo econ\u00f3mico sigue siendo descendente<\/strong><\/p>\n

No importa lo que haga el Dow, no importa lo que digan los titulares o los sondeos, el ciclo m\u00e1s profundo tiende a la baja. Lo ha estado haciendo desde 1999. Y probablemente continuar\u00e1 hasta que finalmente llegue a su encuentro con su destino catastr\u00f3fico.<\/p>\n

Entonces, la gente podr\u00e1 comprar casi cualquier acci\u00f3n que desee por s\u00f3lo una cuarta parte -medida en oro- de lo que pagar\u00eda ahora. Las casas tambi\u00e9n deber\u00edan costar la mitad de lo que cuestan hoy en d\u00eda. \u00bfY los bonos? No se sorprenda si descubre que la mayor\u00eda de ellos no valdr\u00e1n nada para entonces. Eso es lo que la inflaci\u00f3n hace a los bonos. Provoca estragos.<\/p>\n

\"\"La inflaci\u00f3n ya ha da\u00f1ado la econom\u00eda por valor de billones de d\u00f3lares. Y si la imagen que est\u00e1 emergiendo es correcta, esto s\u00f3lo ser\u00e1 el comienzo.<\/p>\n

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La “inflaci\u00f3n” se refiere a un aumento en la oferta de dinero. La gente lo usa coloquialmente para referirse a los aumentos de los precios al consumo. Pero el aumento de la oferta de dinero no necesariamente aumenta los precios al consumo. Depende de d\u00f3nde fluye el dinero y c\u00f3mo llega hasta all\u00ed. Despu\u00e9s de cada una de las dos explosiones de burbujas de este siglo, los miembros de la fed decidieron “estimular” la econom\u00eda con dinero falso<\/a>.<\/p>\n

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Un mejor enfoque<\/strong><\/p>\n

En lugar de comprar bonos, por ejemplo, podr\u00edan haber tomado su programa QE de 3,6 billones de d\u00f3lares y utilizarlo para enviar a los contribuyentes un cheque de reembolso. Cada contribuyente podr\u00eda haber recibido un cheque por unos 30.000 d\u00f3lares, libre de impuestos, por supuesto. El dinero se habr\u00eda gastado casi inmediatamente en art\u00edculos de consumo. La econom\u00eda se habr\u00eda disparado.<\/p>\n

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Dinero falso convertido en activos reales<\/strong><\/p>\n

Hoy en d\u00eda, los bancos no prestan dinero preexistente que tienen en sus b\u00f3vedas. Cuando prestan, crean dinero que antes no exist\u00eda. Y en los \u00faltimos 40 a\u00f1os, la econom\u00eda mundial ha llegado a depender de ella. Este cr\u00e9dito ha ayudado a la econom\u00eda a expandirse. Permiti\u00f3 a los prestatarios obtener los recursos necesarios para construir sus casas. Bajo el patr\u00f3n oro, los pr\u00e9stamos estaban anclados a los ahorros disponibles, pero no en la nueva econom\u00eda crediticia. Hoy, el cielo es el l\u00edmite! M\u00e1s concretamente, as\u00ed es como ha crecido la econom\u00eda mundial en las \u00faltimas cuatro d\u00e9cadas, con dinero que ha salido de la nada y que se ha convertido en un activo real para el sector financiero.<\/p>\n

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Cuando el dinero es bombeado a la econom\u00eda a trav\u00e9s del canal monetario, los precios de las acciones, los bonos y las propiedades suben. Cuando se inyectan en la econom\u00eda a trav\u00e9s del canal fiscal, los precios al consumidor suben. T\u00edpicamente, se elevan lentamente al principio. Luego, se elevan r\u00e1pidamente. Efectivamente, la inflaci\u00f3n monetaria evapora el valor de su dinero.\"\"<\/p>\n

La \u00fanica forma en que los de la fed pueden mantener vivo el boom financiero es inflando m\u00e1s<\/em><\/strong>. Ese es el verdadero significado del reciente cambio de rumbo de la Reserva Federal. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha suspendido su programa de subidas de tipos, y ahora est\u00e1 considerando m\u00e1s recortes. Para apoyar la reelecci\u00f3n de Trump en 2020, la Reserva Federal tiene que inflar el sector financiero con m\u00e1s cr\u00e9dito barato, o el boom morir\u00e1. Volcker, en sus d\u00edas en la FED, 1979-1987 hizo su elecci\u00f3n. Decidi\u00f3 matar el falso boom \u00e9l mismo. Entonces, con la inflaci\u00f3n descontrolada, podr\u00eda comenzar un verdadero boom. Y ahora, Powell tambi\u00e9n ha hecho su elecci\u00f3n. \u00c9l no “sacar\u00e1 la carta de Volcker”. M\u00e1s bien quiere ir con m\u00e1s inflaci\u00f3n.<\/p>\n

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Los banqueros centrales destruyen el valor de las monedas de papel, pero no del oro<\/strong><\/p>\n

Los gobiernos utilizan el gasto deficitario y la inflaci\u00f3n para poder acumular enormes d\u00e9ficits, que est\u00e1n parcialmente financiados por el dinero del Banco Central creado de la nada. La inflaci\u00f3n monetaria resultante act\u00faa como una especie de impuesto oculto. En un lenguaje sencillo, robo. La gente anda por ah\u00ed con dinero en la cartera. Tienen dinero en sus cuentas bancarias. Pero este dinero est\u00e1 siendo gravado, esencialmente, por su p\u00e9rdida de valor debido a la inflaci\u00f3n monetaria.<\/p>\n

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\"\"No siempre es posible determinar los efectos de la inflaci\u00f3n monetaria observando la inflaci\u00f3n de precios. Los precios m\u00e1s altos son s\u00f3lo una consecuencia de la inflaci\u00f3n monetaria. La inflaci\u00f3n monetaria tambi\u00e9n asigna mal los recursos, fomentando m\u00e1s deuda y menos ahorro. Enga\u00f1a a los inversores para que piensen que existen m\u00e1s ahorros de los que realmente existen.<\/p>\n

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Esto a menudo conduce a burbujas insostenibles, como en el caso de las acciones y los bienes inmuebles. La inflaci\u00f3n oculta el costo del gasto p\u00fablico.<\/strong><\/em> Si los Bancos Centrales no fueran capaces de crear dinero de la nada y ayudar a los gobiernos a financiar sus d\u00e9ficits, entonces la gente no tolerar\u00eda el aumento de los impuestos.<\/p>\n

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La inflaci\u00f3n es peor de lo que la gente puede pensar; la destrucci\u00f3n de su dinero fiduciario acecha sigilosamente entre bastidores. Poseer oro es<\/a> una manera de protegerse de las pol\u00edticas enga\u00f1osas de los Banqueros Centrales y preservar su riqueza.<\/p>\n

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Los bancos centrales y los gobiernos destruyen el valor de las monedas de papel; no pueden da\u00f1ar el valor del oro. El oro ha mantenido su valor a trav\u00e9s de todas las crisis financieras de la historia. Es por eso que los humanos han estado usando el oro como una reserva de valor durante miles de a\u00f1os.<\/p>\n

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M\u00e1s de diez a\u00f1os irracionales de tipos de inter\u00e9s cero y medidas de alivio cuantitativo y la misericordia de Dios han hecho que los mercados burs\u00e1tiles se disparen a niveles que s\u00f3lo pueden describirse como vertiginosos, pero la econom\u00eda real est\u00e1 en quiebra.<\/p>\n

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La inflaci\u00f3n ha distorsionado los mercados<\/strong><\/p>\n

Los bancos centrales se inflan, tienen que seguir infl\u00e1ndose o el espect\u00e1culo llega a su fin.\u00a0 El aumento de la oferta de dinero causa confusi\u00f3n, errores y desastres. Cuando los precios al consumidor suben, al principio las empresas se contentan con los ingresos adicionales, hasta que ven que sus costes tambi\u00e9n suben. Entonces, est\u00e1n perdidos.<\/p>\n

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\"\"Pueden organizar promociones. Pero no saben si ganar\u00e1n dinero o lo perder\u00e1n para cuando todo se venda. \u00bfDeber\u00edan pedir equipo nuevo? \u00bfContratar nuevos empleados? Con las se\u00f1ales m\u00e1s importantes -los precios- en movimiento, es imposible tomar decisiones sensatas y equilibradas. Lo que suelen hacer es cerrar sus f\u00e1bricas, ya sea voluntaria o involuntariamente. El PIB se derrumba. Por eso los estantes de Zimbabwe estaban vac\u00edos durante la gran inflaci\u00f3n de 2008, y es por eso que los estantes est\u00e1n vac\u00edos en la gran inflaci\u00f3n de Venezuela hoy en d\u00eda. Se dice que los precios al consumidor est\u00e1n subiendo a casi un mill\u00f3n por ciento al a\u00f1o en Venezuela. El pa\u00eds est\u00e1 en caos; la gente est\u00e1 huyendo para salvar sus vidas.<\/p>\n

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La inflaci\u00f3n est\u00e1 en los mercados de capitales<\/strong><\/p>\n

Un proceso similar ocurre cuando la inflaci\u00f3n est\u00e1 en los mercados de capitales, a diferencia de los mercados de consumo. Pero es mucho m\u00e1s dif\u00edcil de entender. Porque los datos de precios son manipulados, distorsionados y censurados. El aumento de los precios en Wall Street deber\u00eda significar una econom\u00eda saludable. En cambio, son una medida de cu\u00e1n insalubre se ha vuelto la econom\u00eda.<\/p>\n

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Los Bancos Centrales prestan dinero de un d\u00eda para otro. Pero nadie puede construir una f\u00e1brica con dinero de la noche a la ma\u00f1ana. O incluso comprar un coche o una casa. La econom\u00eda general necesita financiaci\u00f3n a largo \"\"plazo. Y cuando el Banco Central presta a corto plazo, cerca o por debajo del costo de la inflaci\u00f3n, todo el mundo financiero se vuelve hacia el dinero r\u00e1pido, los arreglos r\u00e1pidos y los trucos financieros, aprovechando el dinero gratis. La acci\u00f3n es r\u00e1pida. Los especuladores quieren un pedazo del pastel.<\/p>\n

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La historia es la siguiente, en un ejemplo simplificado: Un CEO de una empresa tiene un contrato que le da un bonus si el precio de la acci\u00f3n alcanza un objetivo espec\u00edfico. Sabe que puede construir una nueva planta, comprar m\u00e1s equipos, formar a nuevos empleados y lanzar una nueva l\u00ednea de productos, y si todo va bien, en cinco a\u00f1os las ganancias aumentar\u00e1n.<\/p>\n

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Tambi\u00e9n se da cuenta de que puede pedir prestado a corto plazo por s\u00f3lo un 3%. Tampoco se le escapa que el mercado de valores a\u00f1ade un m\u00faltiplo de 20 en valor a su empresa, de modo que cada d\u00f3lar de beneficio aumenta el precio de la acci\u00f3n en 20 d\u00f3lares. Esto hace que sea f\u00e1cil para \u00e9l decidir qu\u00e9 es lo mejor que puede hacer para aumentar el valor de las acciones de su empresa.<\/p>\n

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Olv\u00eddate de la construcci\u00f3n de negocios a largo plazo. Puede adquirir una compa\u00f1\u00eda con un mill\u00f3n de d\u00f3lares en ganancias, con un aumento de hasta 20 millones de d\u00f3lares. Con un pr\u00e9stamo del 3% y un costo de 600.000 d\u00f3lares en intereses para su empresa, este truco de falsificaci\u00f3n de beneficios a\u00f1ade 8 millones de d\u00f3lares -20 millones de d\u00f3lares, menos el pago de intereses capitalizado de 12 millones de d\u00f3lares- al valor de mercado de la empresa.<\/p>\n

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Ahora, no ha a\u00f1adido ni un centavo a la riqueza real del mundo ni ha contratado a un solo empleado nuevo. Pero el valor de las acciones ha subido. Recibe su bonificaci\u00f3n. Y los accionistas est\u00e1n contentos. \u00bfQu\u00e9 tiene de malo esto?<\/p>\n

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\u00bfC\u00f3mo es esto posible?<\/strong><\/p>\n

Una de las “concepciones” m\u00e1s populares, aunque falsas, desde la crisis de 2008-2009 fue la de la recompra de acciones. Es una locura, tambi\u00e9n, ya que una empresa que no puede pensar en nada mejor que hacer con su capital que comprar sus propias acciones es un zombie.<\/p>\n

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\u00bfQu\u00e9 valdr\u00eda el petr\u00f3leo si las compa\u00f1\u00edas petroleras tuvieran que comprar la mitad de su producci\u00f3n s\u00f3lo para evitar el colapso de los precios? \u00bfQu\u00e9 valdr\u00eda una casa si los promotores compraran todas las dem\u00e1s casas que construyeran, tratando de subir los precios?<\/p>\n

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\u00bfY qu\u00e9 clase de capitalismo es \u00e9ste, cuando los capitalistas gastan su precioso capital subiendo el precio de sus acciones, en lugar de producir bienes y servicios que pueden vender con beneficios?<\/p>\n

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\"\"Pero en los \u00faltimos 10 a\u00f1os, las corporaciones han gastado 15 billones de d\u00f3lares compr\u00e1ndose a s\u00ed mismas.<\/strong><\/em> Y ahora, deben 15 billones de d\u00f3lares, una cantidad igual a la mitad del valor total de sus acciones.<\/p>\n

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Si el mercado de valores cae a la mitad, lo que es probable que ocurra, el valor de todo el capital negociado p\u00fablicamente ser\u00e1 eliminado.<\/p>\n

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Al conectar los puntos, la imagen que emerge es asombrosa. Es casi imposible creer que sea verdad. Fr\u00f3tese los ojos con asombro ante su total extra\u00f1eza. \u00bfC\u00f3mo es esto posible? Los inversionistas de bonos son due\u00f1os de pr\u00e9stamos por valor de $13 billones y pagan por el privilegio haciendo pagos de intereses negativos.<\/p>\n

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El mercado de valores de los EE.UU. alcanza un m\u00e1ximo hist\u00f3rico de cierre, mientras que la econom\u00eda se ralentiza. Y la gente est\u00e1 tan desesperada por una moneda honesta que recurre a bitcoin, que no puede ver, no puede tocar y no puede entender. \u00bfC\u00f3mo es esto posible?<\/p>\n

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Enfoca tus ojos y mira m\u00e1s de cerca. Y de la niebla surgir\u00e1 una hip\u00f3tesis, una explicaci\u00f3n casi tan extra\u00f1a como la propia imagen: La gente ha permitido que los Bancos Centrales controlen sus mercados. La gente ha renunciado a su poder. Despierta y comparte este mensaje con todos tus conocidos<\/strong><\/em>. Si muchos de nosotros nos despert\u00e1ramos, el juego de manipulaci\u00f3n del cabal habr\u00eda terminado.<\/p>\n